Оценка кредитоспособности и платежеспособности предприятия

Заказать услугу

Если у Вас возникли какие-либо вопросы или Вы хотите заказать профессиональную оценку у специалистов нашей компании просто позвоните по телефону

+7 495 975-98-15

Работаем по всей России (без выходных).

3 шага для оценки стоимости бизнеса онлайн!

1
2
3

Почему именно мы?

  • Анализ основных участников рынка перед началом работы по проекту, выделение особенностей анализируемого рынка
  • Наличие представительской сети в крупных городах РФ, работаем по всей России
  • Использование уникальных программных продуктов, не имеющих аналогов в РФ
  • Являемся крупнейшей оценочной компанией, работающей на территории РФ
  • Ответственность компании  Атлант Оценка застрахована на сумму 550 000 000 рублей

  1. Показатели
  2. Относительные показатели

Для анализа кредитоспособности компании, пожалуй, решающий фактор – это понимание того, какие характеристики отражают сущность кредитоспособности. Важное значение имеет оценка ликвидности предприятия. В первую очередь, это связано с балансовой моделью, на которую опирается кредитный анализ.

В современных условиях рынка модель представляет собой формулу вида:

F + Eз + Rд = Иc + Скк + Сдк + Ко + Rр.

Где, 
F – вложения и основные средства
Ез – показатели запасов и затрат
Rд – финансовые вложения краткосрочного характера, денежные средства, а также расчеты по дебиторской задолженности и прочие активы
Иc – источники собственных средств
Скк – краткосрочные заемные средства и кредиты
Сдк – долгосрочные заемные средства и кредиты
Ко – ссуды, которые не были погашены в установленный срок
Rр – расчеты по кредиторской задолженности и прочие пассивы

По своей сути модель предполагает проведение перегруппировки статей баланса, которая необходима для того, чтобы выделить однородные величины заемных средств (с точки зрения сроков погашения).

Если взять во внимание, что заемные средства и кредиты долгосрочного характера направляются зачастую на капитальные вложения и приобретение необходимых основных средств, то исходная формула преобразуется:

Eз + Rд =[( Иc + Сдк) – F]+[Скк + Ко + Rр]

Очевидно, что при условии, если запасы и затраты (Ез) ограничиваются величиной [( Иc + Сдк) – F] – может быть выполнено условие платежеспособности предприятия. Иными словами, краткосрочные финансовые вложения (например, ценные бумаги), активные расчеты и денежные средства смогут покрыть имеющуюся краткосрочную задолженность компании. Для оценки ликвидности это имеет большое значение.

Таким образом, отношение стоимости оборотных средств к величине собственных и заемных источников, необходимых для их формирования, является определяющим показателем устойчивости финансового состояния компании. Обеспеченность запасов и затрат необходимыми источниками формирования – это и есть сущность финансовой устойчивости, в то время как платежеспособность и кредитоспособность – это внешние ее проявления. Степень обеспеченности запасов и затрат необходимыми источниками – основная причина того или иного уровня платежеспособности, что есть следствие обеспеченности.

Наиболее значимая характеристика финансовой устойчивости – это излишек или недостаток определенных источников средств, необходимых для формирования затрат и запасов. Это разница между величиной определенных источников средств и величиной затрат и запасов. Здесь учитывается обеспеченность конкретными видами источников (например, собственными, кредитными, заемными). Достаточный уровень суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантируется равенством балансовых итогов актива и пассива.

Общая величина запасов и затрат (Z) компании – это итог по разделу II актива баланса.

ХАРАКТЕРИСТИКА ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ ЗАТРАТ И ЗАПАСОВ

Основные показатели заключаются в следующем:

  • Наличие собственных оборотных средств, которые соответствуют разнице между величиной источников собственных средств и величиной основных средств и вложений.
  • Наличие собственных и долгосрочных заемных источников, необходимых для формирования запасов и затрат (определяется из предыдущего показателя путем увеличения на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств).
  • Общая величина основных источников, необходимых для формирования запасов и затрат. Определяется как сумма предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств (исключая ссуды, не погашенные в срок).

Каждый из этих трех показателей должен быть снижен на величину иммобилизации оборотных средств. При этом иммобилизация может входить в состав как запасов, так и дебиторов и всех прочих активов. Поэтому определение величины иммобилизации возможно только лишь в рамках внутреннего анализа, который основывается на учетных данных. Главный критерий при этом – это низкая ликвидность вплоть до полной неликвидности обнаруженных при анализе сомнительных сумм. Поэтому оценке ликвидности отдается довольно большое значение.

Показатель общей величины основных источников, необходимых для формирования затрат и запасов, является лишь приближенным. Это связано с тем, что часть краткосрочных кредитов выдается под отгруженные товары, в то время как для покрытия запасов и затрат привлекается часть кредиторской задолженности, зачтенная банком при кредитовании. Ссуды под отгруженные товары ограничены уровнем дебиторской задолженностью за товары, работы и услуги. Кредиторская задолженность, зачтенная банком при кредитовании, в любом случае не превышает суммы задолженности за товары и услуги и задолженности по полученным авансам.

Приближенность, а также оценочный характер показателя общей величины основных источников затрат и запасов неизбежны при ограниченности информации, которая используется в ходе внешнего анализа финансового состояния. Несмотря на обозначенные недостатки, показатель Е дает значимый ориентир для наиболее точного определения уровня финансовой устойчивости.

Каждому из 3 показателей наличия определенных источников формирования затрат и запасов соответствуют 3 показателя обеспеченности затрат и запасов – определенными источниками их формирования:

  • Собственные оборотные средства: излишек (+) или недостаток (-)
  • Собственные, а также долгосрочные заемные источники затрат и запасов: излишек (+) или недостаток (-)
  • Основные источники для формирования затрат и запасов: излишек (+) или недостаток (-)

ЗАКАЖИТЕ УСЛУГУ В НАШЕЙ КОМПАНИИ

Специалисты компании Атлант Оценка обладают уникальным опытом в проведении работ по оценке предприятий (бизнеса), как в России, так и зарубежных партнеров SSF Group.

Аккредитации компании в государственных и коммерческих структурах определяют гарантию качества оказываемых услуг в области оценки предприятий (бизнеса), а также указывают на профессиональный уровень в подходе к проведению оценки.

Специалисты Атлант Оценка используют международные источники для анализа предприятий. Атлант Оценка проводит анализ компаний-аналогов практически для любого предприятия в локальном и международном разрезах.

Заказать консультацию

Единый центр клиентского обслуживания

+7 495 975-94-70
Вы можете online:
Написать директору

Ответы на самые важные вопросы по услугам

Написать
Консультация

Заявка на бесплатную консультацию специалиста.

Отправить заявку
Написать жалобу

Жалобы на работу компании

Пожаловаться
Рассчитать стоимость

Просто и быстро узнать стоимость услуги

Рассчитать